現金流管理與財務風險防控的論文

時間：2024-08-06 10:41:00 財務管理畢業論文

關于現金流管理與財務風險防控的論文

　　摘要：財務管理是企業在經營過程中的一項基礎工作，是企業防范經營風險，穩定發展的保障。現金流是企業財務管理的一個重要組成部分，對其進行管理，不僅會對財務管理工作質量造成影響，而且也會對企業的發展造成影響，由此可見，加強對企業現金流管理，對防范企業經營風險來說有著重要意義。

關于現金流管理與財務風險防控的論文

　　關鍵詞：現金流管理；財務風險；風險防范

　　經濟市場的競爭十分激烈，企業在運營過程中隨時可能遭遇財務危機。通常情況，危機的發生都是由于企業的現金流不足導致的。現金流管理指的是在一定會計期內對現金的流入和流出進行管理，通過對現金流指標的應用，事先對風險進行分解和細化，規避財務風險。

　　一、現金流管理的必要性

　　（一）現金流反映企業價值

　　現金流是企業在經營活動中的主要因素，企業在經營過程中的一切活動都需要資金的支持，沒有現金流企業也就無法創造價值。企業只有賣出商品才能實現資金的回籠，才能使價值得到體現，而現金流體現了企業的價值。依據拉巴波特價值評估模型，企業價值可以通過自由現金流量與折現率的比值進行表示，由此可見，企業未來現金流量決定了企業在未來的價值，企業現金流量越強，也就表明企業的價值越大，企業在未來經營過程中抵抗風險的能力也就越強，財務風險較低。企業現金流在一定程度上反映了企業償還債務的能力，決定了企業的價值。一般來說，企業償還債務能力越強，也就表面企業抵抗風險能力越強，由此可見，現金流對其財務風險防范來說有著重要意義。

　　（二）現金流反映企業風險

　　企業的現金流來自企業在生產經營活動獲取的收益，現金流的流出與流入表示了企業的支出與收入。

　　1.企業在經營過程中，如果現金流入呈持續下降趨勢，則可能是由于以下兩種原因導致的：

　　（1）企業所生產的產品銷售不景氣，需要提高對企業產品的市場管理。

　　（2）企業在產品銷售過程中存在大量的賒賬情況，資金回籠慢，此時企業需要加強對應收賬款的管理，加快催款腳步。

　　如果企業的資金流出呈升上趨勢，則可能是由于以下兩種原因引起的：

　　（1）在一段時期企業的成本管理出現了問題，企業經營不良，管理層要加強重視。

　　（2）產品銷售遇到困難，產品擠壓，管理費用和銷售費用急劇上升。

　　2.財務風險指的是企業在經營過程中因為借入資金導致企業散失了償還債務的能力，主要是指償債風險。企業的償債能力指的是償還債務本金以及因為債務所產生的利息的能力。現今，企業在對自身償還債務能力的考核主要依據企業在經營過程中的盈利水平而定，但是就實際情況來看，企業能夠盈利，并不代表企業可以獲取大量的現金，利潤并不等于償債能力。

　　二、提高企業現金流管理、加強風險防范

　　（一）現金預算的編制

　　企業在經營過程中，通過編制現金預算，真實的反映企業在經營中資金的留出與流入。現金預算是在一套合理的預算編制基礎上進行的，同時對現金的支出與收入進行匯總，并針對企業的現金收支情況制定相應的平衡計劃。實際上，企業的銷售、生產、原材料、制造費、原材料預算都由企業中相關單位依據實際情況進行編制，然后將數據上交給企業的相關部門，尤其對數據進行匯總。現金預算一方面可以依據其他預算編制而來，另一方面也可以依據企業中各個基層單位的現金預算情況，通過管理機構的編制獲得。現金預算編制工作能夠使企業的各個部門正確審視企業中單位在運行過程中所面臨的風險，了解單位對資源的使用情況，從而提高管理水平。通過現金預算編制，可以使企業對未來一段時間可能出現的各項支出進行預估，便于企業對應支資金來源進行確認。若現金預算表中的內部資金無法實現自給自足，應當盡早尋找籌資渠道，避免企業未來因為資金問題而倒閉。企業在制定生產策略后，需要注重現金預算理念，同時要對策略的執行所需資金進行預算，確保評估策略的合理性和可操作性。

　　（二）加強對現金流量的控制

　　在全球經濟發展低迷的背景下，企業不僅需要加強對現金管理的重視，同時也要重視對現金的控制，這主要因為現金會對企業的未來的發展造成重要影響。要想實現對企業現金流量的控制，就需要從延緩現金支付、加快現金收入入手。如果企業經營過程中遇到資本支出決策時，為了確保企業資金的充裕，可以利用租賃的方式代替購買。控制現金的關鍵點在于，企業內部控制是否存在相互牽制系統。例如，企業發生的任意一項交易，不能由始至終交給同一個人承辦，賬務處理和現金出納工作應當交給不同的人進行處理。此外，企業每日收取到的現金應當全部都存入到銀行，不得在未得到批準的情況下，將其作為支付資金，企業在進行資金支付時，除了小量資金外，大量資金都應當通過支票的方式完成支付，規劃支付方式，提升管理水平。

　　（三）合理籌資

　　企業的正常經營活動需要充足的現金流，因此企業在經營過程中需要合理籌資。企業在籌資前，需要對企業自身現有的資金與債務資金兩者之間的比例進行合科學分析，在企業能夠承擔的風險范圍內，通過資金杠桿效應，盡量降低企業在經營過程中的資金成本，降低企業的財務風險。企業籌資后，要對企業的債務情況進行動態跟蹤，全面掌握企業的賬務狀況，特別是對于企業存在的短期債務，需要依據債務的具體情況對企業的現金流收入和支出進行合理安排，確保企業在經營過程中，現金流收入的平衡，有效的避免了企業在經營過程中資金流發生斷流情況，降低企業財務風險。

　　（四）合理規劃限制資金

　　多數企業在經營過程中都會存在一定量的剩余資金，然而企業持有大量的現金并不能獲取收益，反而可能由于對資金的管理不當，導致企業的資金發生丟失，提高企業財務管理的危險性和難度。由此可見，企業財務人員在工作中，在做好以上三項內容之外，更加要注重對閑置資金的管理，并且應當對企業中閑置的資金進行合理規劃，提高企業的經濟效益。其中，一種對閑置資金管理恰當的方式為，投資風險小、能夠獲取一定效益的短期投資項目，這樣企業的閑置資金一方面可以獲取報酬，應一方面也確保了企業中的資金具有較強的“流動性”，可謂一舉兩得。企業在選取短期投資項目時，需要注意要對投資的變現性、收益性、安全性進行分析，避免風險過大導致企業應用資金時，流動資不足，影響企業的正常經營。

　　三、結束語

　　企業的現金流量能夠反映企業在經營過程中的盈利質量，對其風險進行控制和科學管理可以真實反映企業在未來一段時間的經營情況與發展潛力，同時企業對在經營過程中的獲取利潤和負債情況進行合理分析，從而使企業能夠最大程度防范經營風險，確保企業持續發展。

　　參考文獻：

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