上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露的研究
摘要：關(guān)聯(lián)交易是經(jīng)濟(jì)生活中不可回避的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的全面推進(jìn)和資本市場(chǎng)的發(fā)展，上市公司的關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司信息披露、公司行為、公司治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響越來(lái)越深刻，其信息披露問(wèn)題引起了廣大投資者的廣泛關(guān)注。正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易無(wú)可厚非，但不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的負(fù)面影響，必須引起重視。
關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方關(guān)系；交易；信息披露
1 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的界定
1.1 關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生
關(guān)聯(lián)交易是伴隨著企業(yè)集團(tuán)的興起，跨國(guó)公司、母子公司制及總分公司制得到廣泛應(yīng)用時(shí)出現(xiàn)的一種特殊交易。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，企業(yè)集團(tuán)化的趨勢(shì)更為明顯，在大量關(guān)聯(lián)交易存在的同時(shí)，新的交易方式也層出不窮。我國(guó)許多上市公司都是從國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，原來(lái)存在的隸屬關(guān)系很難切斷，加之受到新股發(fā)行額度的限制，上市公司的規(guī)模越來(lái)越小，股份公司作為集團(tuán)的一個(gè)經(jīng)營(yíng)部門(mén)甚至只是一條生產(chǎn)線而存在，原料的供應(yīng)、產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)都依附于集團(tuán)，由此產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)交易也就在所難免。由于關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生可能使少數(shù)大股東處于有利地位，其中最主要的是信息優(yōu)勢(shì)，所以盡管關(guān)聯(lián)交易由來(lái)已久，但直到1997年才被列入監(jiān)管范疇，各種關(guān)聯(lián)交易的信息披露還有待規(guī)范。
1.2 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的界定原則
關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的界定原則是實(shí)質(zhì)重于形式原則。關(guān)聯(lián)方的類(lèi)型是復(fù)雜多樣的，則為關(guān)聯(lián)方的界定增加了難度。在判斷某一方是否是報(bào)告主體的關(guān)聯(lián)方時(shí)，關(guān)鍵應(yīng)關(guān)注雙方關(guān)系的實(shí)質(zhì)。而不僅僅看到關(guān)系的外在形式。只有雙方中一方能夠控制或施加重大影響與另一方財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策的制定，或雙方受同一方的控制或重大影響，使得其中一方難以按照其獨(dú)立意志全力追求和維護(hù)自身的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)利益，雙方才互為關(guān)聯(lián)方。如果僅看到關(guān)系的形式，測(cè)繪導(dǎo)致錯(cuò)誤的判斷。
1.3 關(guān)聯(lián)方關(guān)系的認(rèn)定
關(guān)于對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露，國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界早已經(jīng)達(dá)成共識(shí)。比如，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1984年7月公布國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第24號(hào)《關(guān)聯(lián)方披露》，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1982年3月發(fā)布了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第57號(hào)《有關(guān)聯(lián)者的揭示》。我國(guó)于1997年5月由財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》，此準(zhǔn)則的發(fā)布對(duì)于規(guī)范上市公司的關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中充分披露，遏制關(guān)聯(lián)方之間不公允的市場(chǎng)交易起到了積極的作用。但是隨著我國(guó)上市公司信息披露規(guī)范體系的不斷完善，此準(zhǔn)則逐步表現(xiàn)出某些局限性。為此，財(cái)政部在總結(jié)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露準(zhǔn)則實(shí)施經(jīng)驗(yàn)、借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則合理內(nèi)容的基礎(chǔ)上，于2006年2月公布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》。
1.3.1 新舊準(zhǔn)則比較
新發(fā)布的關(guān)聯(lián)方披露準(zhǔn)則與原準(zhǔn)則相比，擴(kuò)大了關(guān)聯(lián)方的范圍，具體表現(xiàn)在：
(1)關(guān)聯(lián)方的判斷標(biāo)準(zhǔn)。原準(zhǔn)則規(guī)定：“在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制，共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀緶?zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方。”新準(zhǔn)則規(guī)定：“一方控制，共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀约皟煞交騼煞揭陨贤芤环娇刂疲餐刂苹蛑卮笥绊懙模瑯?gòu)成關(guān)聯(lián)方。”對(duì)比可以看出。在縱向關(guān)聯(lián)方關(guān)系的規(guī)定方面是一致的，而在橫向關(guān)聯(lián)方關(guān)系方面則是存在差異的。
(2)企業(yè)通過(guò)個(gè)人與其他企業(yè)的關(guān)聯(lián)方關(guān)系方面。原準(zhǔn)則規(guī)定列舉的主要關(guān)聯(lián)方中的表述為：“受主要投資者個(gè)人，關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)”，新準(zhǔn)則中則表述為：“該企業(yè)主要投資者個(gè)人，關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系親密的家庭成員控制，共同控制或施加重大影響的其他企業(yè)”。不僅包括了企業(yè)關(guān)聯(lián)方個(gè)人直接控制的其他企業(yè)，還包括了共同控制和施加重大影響的企業(yè)。
(3)關(guān)鍵管理人員的范圍。原準(zhǔn)則中所謂的關(guān)鍵管理人員，僅僅指本企業(yè)的關(guān)鍵管理人員；新準(zhǔn)則中則將本企業(yè)的母公司的關(guān)鍵管理人員也納入關(guān)聯(lián)方的范圍。這樣，企業(yè)的關(guān)聯(lián)方與原準(zhǔn)則相比，就增加了母公司的關(guān)鍵管理人員，母公司的關(guān)鍵管理人員控制或共同控制或施加重大影響的其他企業(yè)，與母公司的關(guān)鍵管理人員關(guān)系密切的家庭成員控制或共同控制或施加重大影響的其他企業(yè)。
1.3.2關(guān)聯(lián)方關(guān)系的國(guó)際比較
(1)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1984年7月公布ISA24《關(guān)聯(lián)方披露》規(guī)定關(guān)聯(lián)方包括：直接地或通過(guò)一個(gè)或若干個(gè)中間者間接地控制報(bào)告企業(yè)，或是被報(bào)告企業(yè)所控制以及和報(bào)告企業(yè)共同受控的企業(yè)(包括控股公司，附屬公司和其他附屬公司)；聯(lián)營(yíng)企業(yè)；直接或間接地?fù)碛袌?bào)告企業(yè)表決權(quán)的股份，并對(duì)該企業(yè)具有重大影響的那些個(gè)人及其關(guān)系密切的家庭成員、重要的管理人員，即有權(quán)利和責(zé)任來(lái)進(jìn)行計(jì)劃指揮和控制報(bào)告企業(yè)活動(dòng)的那些人員(包括公司董事和高級(jí)職員以及與這些人關(guān)系密切的家庭成員)；由前兩段所述人員直接或間接地?fù)碛兄卮蟊頉Q權(quán)的企業(yè)，或是這種人員能夠?qū)ζ涫┘又卮笥绊懙钠髽I(yè)(包括有報(bào)告企業(yè)的董事或主要股東擁有的企業(yè)，以及與報(bào)告企業(yè)擁有共同的重要管理人員的企業(yè))。
(2)美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1982年3月發(fā)布的SFAS NO.57《有關(guān)聯(lián)者的揭示》中規(guī)定下述情況均屬關(guān)聯(lián)方：按權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的某企業(yè)的被投資方；為雇員利益服務(wù)的信托基金，諸如養(yǎng)老利潤(rùn)分享等這些管理當(dāng)局受托管理的信托基金；企業(yè)的主要所有者；其管理當(dāng)局；企業(yè)主要所有者和管理當(dāng)局的直系親屬成員。
(3)我國(guó)財(cái)政部于2006年2月最新發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》中規(guī)定關(guān)聯(lián)方包括：該企業(yè)的母公司；該企業(yè)的子公司；與亥企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè)；對(duì)該企業(yè)實(shí)施共同控制的投資方；對(duì)該企業(yè)施加重大影響的投資方；該企業(yè)的合營(yíng)企業(yè)；該企業(yè)的聯(lián)營(yíng)企業(yè)；該企業(yè)的主要投資者個(gè)人及與其關(guān)系密切的家庭成員(主要投資者個(gè)人是指能夠控制、共同控制一個(gè)企業(yè)或者對(duì)一個(gè)企業(yè)施加重大影響的個(gè)人投資者)；該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及與其關(guān)系密切的家庭成員(關(guān)鍵管理人員是指有權(quán)力并負(fù)責(zé)計(jì)劃、指揮和控制企業(yè)活動(dòng)的人員。與主要投資者個(gè)人或關(guān)鍵管理人員關(guān)系密切的家庭成員，是指在處理與企業(yè)的交易時(shí)可能影響該個(gè)人或受該個(gè)人影響的家庭成員)；該企業(yè)主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員控制、共同控制或施加重大影響的其他企業(yè)。
我國(guó)新準(zhǔn)則中明確說(shuō)明：“僅僅同受?chē)?guó)家控制而不存在其他關(guān)聯(lián)方的企業(yè)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方”。但修改后的ISA24中取消了此項(xiàng)豁免規(guī)定，刪除了準(zhǔn)則中受?chē)?guó)家控制企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中不需要披露與同受?chē)?guó)家控制的其他企業(yè)的交易的規(guī)定，兩者間存在實(shí)質(zhì)性差異；我國(guó)新準(zhǔn)則中仍將企業(yè)與主要投資者個(gè)人之間的關(guān)系視為關(guān)聯(lián)方，而ISA24中未將主要投資者個(gè)人列為企業(yè)的關(guān)聯(lián)方。
2 關(guān)聯(lián)交易的信息披露
2.1 關(guān)聯(lián)交易的信息披露原則
關(guān)聯(lián)交易的信息披露原則是重要性原則。關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的信息披露包括數(shù)字說(shuō)明和文字描述，從而達(dá)到充分披露的要求，但充分披露并不等于過(guò)分披露。要達(dá)到充分又適當(dāng)，上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露時(shí)應(yīng)遵循重要性原則。重要性原則要求對(duì)關(guān)聯(lián)交易的披露，應(yīng)視關(guān)聯(lián)交易對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響程度來(lái)確定是否需要披露。我國(guó)的準(zhǔn)則中重要性原則主要體現(xiàn)在以下方面：對(duì)存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，無(wú)論是否發(fā)生交易，都應(yīng)在報(bào)表附注中披露其基本情況；對(duì)于零星的關(guān)聯(lián)交易，如果對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果影響較小或幾乎沒(méi)有影響的，可以不予披露；類(lèi)型相同的非重大關(guān)聯(lián)交易可以合并披露，但以不影響會(huì)計(jì)報(bào)表使用者正確理解為前提；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有影響的關(guān)聯(lián)交易，如果屬于重大關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)分別關(guān)聯(lián)方以及交易類(lèi)型予以披露。
2.2 關(guān)聯(lián)交易信息披露的現(xiàn)有規(guī)范
2.2.1 新舊準(zhǔn)則比較
(1)新準(zhǔn)則在“披露”一章有關(guān)應(yīng)當(dāng)在附注中披露的與母公司和子公司有關(guān)信息中增加了“母公司不是該企業(yè)最終控制方的，還應(yīng)當(dāng)披露最終控制方的名稱(chēng)。母公司和最終控制方均不對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)表的，還應(yīng)當(dāng)披露母公司之上與其最相近的對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)表的母公司名稱(chēng)”的要求，以保證存在多層投資控制關(guān)系的企業(yè)集團(tuán)，有效披露其多層關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。
(2)新準(zhǔn)則規(guī)定當(dāng)發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易時(shí)，要求披露關(guān)聯(lián)方的性質(zhì)，同時(shí)加強(qiáng)和細(xì)化了對(duì)關(guān)聯(lián)方交易和未結(jié)算金額的披露要求，規(guī)定至少包括以下內(nèi)容：交易的金額；未結(jié)算項(xiàng)目的金額條款和條件起及有關(guān)提供和取得擔(dān)保的信息；未結(jié)算應(yīng)收項(xiàng)目的壞賬準(zhǔn)備金額；定價(jià)政策。對(duì)于關(guān)聯(lián)交易，必須披露交易金額和未結(jié)算金額，只披露關(guān)聯(lián)方交易和未結(jié)算金額所占的比例是不充分的。而原準(zhǔn)則規(guī)定金額和比例只披露一項(xiàng)即可。
(3)新準(zhǔn)則增加了第十二條：“企業(yè)只有在提供確鑿證據(jù)的情況下，才能披露關(guān)聯(lián)方交易是公平交易”。此條款強(qiáng)調(diào)了關(guān)聯(lián)方交易的公允性。
2.2.2 關(guān)聯(lián)交易信息披露的國(guó)際比較
(1)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)ISA24中有關(guān)披露要求為：在存在控制的情況下，不論在關(guān)聯(lián)者之間是否發(fā)生了交易，關(guān)聯(lián)者之間的相互關(guān)系均應(yīng)予以揭示；如果在關(guān)聯(lián)者之間發(fā)生了交易，則報(bào)告企業(yè)應(yīng)揭示關(guān)聯(lián)者之間相互關(guān)系的性質(zhì)，以及交易類(lèi)型與為了解財(cái)務(wù)報(bào)表所必須了解的交易要素；對(duì)于性質(zhì)相同的項(xiàng)目，如果不是為理解有關(guān)連者之間的交易對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響而必須分別列示，就可以匯總數(shù)字反映。
(2)美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)SFAS57中規(guī)定：若報(bào)告企業(yè)在所有權(quán)或管理上對(duì)其他企業(yè)具有控制力，并且這種控制關(guān)系的存在會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果或財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響，則無(wú)論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，都應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)進(jìn)行披露；若關(guān)聯(lián)者之間發(fā)生了交易，則除了披露關(guān)聯(lián)方的性質(zhì)外，還要求披露沒(méi)有金額或只有象征性金額的交易，前期所采用的交易條件的改變對(duì)報(bào)告企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響等；另外在實(shí)務(wù)中，關(guān)聯(lián)交易在財(cái)務(wù)表中被確定為最相關(guān)的地方揭示。
(3)我國(guó)新準(zhǔn)則中規(guī)定企業(yè)無(wú)論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，均應(yīng)當(dāng)在附注中披露與母公司和子公司有關(guān)的下列信息：母公司和子公司的名稱(chēng)；母公司不是該企業(yè)最終控制方的，還應(yīng)當(dāng)披露最終控制方名稱(chēng)；母公司和最終控制方均不對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)表的，還應(yīng)當(dāng)披露母公司之上與其最相近的對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)表的母公司名稱(chēng)；母公司和子公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、注冊(cè)地、注冊(cè)資本(或?qū)嵤召Y本、股本)及其變化；母公司對(duì)該企業(yè)或者該企業(yè)對(duì)子公司的持股比例和表決權(quán)比例；企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的，應(yīng)當(dāng)在附注中披露該關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類(lèi)型及交易要素(交易的金額；未結(jié)算項(xiàng)目的金額、條款和條件，以及有關(guān)提供或取得擔(dān)保的信息；未結(jié)算應(yīng)收項(xiàng)目的壞賬準(zhǔn)備金額；定價(jià)政策)；關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)當(dāng)分別關(guān)聯(lián)方以及交易類(lèi)型予以披露，類(lèi)型相似的關(guān)聯(lián)方交易，在不影響財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀者正確理解關(guān)聯(lián)方交易對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響的情況下，可以合并披露；企業(yè)只有在提供確鑿證據(jù)的情況下，才能披露關(guān)聯(lián)方交易是公平交易。
在我國(guó)新準(zhǔn)則中要求企業(yè)必須披露對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)政策信息，而ISA24中沒(méi)有此類(lèi)要求；關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生交易后，各國(guó)準(zhǔn)則都規(guī)定除了關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)以外，還應(yīng)披露關(guān)聯(lián)交易的類(lèi)型和關(guān)聯(lián)交易要素，但關(guān)聯(lián)交易要素包含的內(nèi)容各國(guó)略有差異。總體來(lái)說(shuō)，美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞在準(zhǔn)則方面，尤其是關(guān)聯(lián)交易的信息披露方面相對(duì)而言較為完善，值得我國(guó)借鑒。
3 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露現(xiàn)狀及改進(jìn)
3.1 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露存在的問(wèn)題
(1)利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或其他政策法規(guī)的不完善，掩飾非正常關(guān)聯(lián)交易。將實(shí)質(zhì)上的關(guān)聯(lián)交易通過(guò)特定方式轉(zhuǎn)化為非關(guān)聯(lián)交易，從而逃避對(duì)其進(jìn)行披露。目前我國(guó)對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的管理缺乏高層次的、系統(tǒng)的法律規(guī)范，缺乏對(duì)上市公司故意將某些關(guān)聯(lián)交易信息隱藏不報(bào)或拒不披露的懲罰性規(guī)定和相關(guān)的禁止性規(guī)定，即使發(fā)現(xiàn)上市公司在關(guān)聯(lián)交易中的不當(dāng)行為，監(jiān)管部門(mén)也無(wú)法律依據(jù)和合適途徑加以阻止和進(jìn)行相應(yīng)懲罰。
(2)關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容披露時(shí)。對(duì)投資者有用的信息量很少，一般僅披露關(guān)聯(lián)企業(yè)與上市公司的關(guān)系、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、注冊(cè)地址、法人代表等，而對(duì)有關(guān)交易要素如交易金額或相應(yīng)的比例、未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)的比例、交易價(jià)格、定價(jià)政策等往往不予披露；即使披露了，也未說(shuō)明有關(guān)資產(chǎn)是否經(jīng)過(guò)審計(jì)、評(píng)估，是否按照獨(dú)立企業(yè)的核算原則予以定價(jià)等，使投資者很難了解到關(guān)聯(lián)交易的實(shí)際情況。
(3)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容披露含糊不清。—個(gè)典型的例子是對(duì)國(guó)有控股的提示。國(guó)家持股一般有4種方式：國(guó)資局持有、財(cái)政局持有、委托某企業(yè)集團(tuán)持有、組建國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司，而其中大部分是通過(guò)后兩種形式存在。許多上市公司在揭示股東持股情況時(shí)，僅以國(guó)家股例示，掩蓋了許多關(guān)聯(lián)方；有的公司只說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易，未說(shuō)明關(guān)聯(lián)方究竟是何關(guān)系；有的只說(shuō)明交易量，沒(méi)有說(shuō)明金額的數(shù)量，使人迷惑不清。
(4)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的披露避重就輕。上市公司在披露關(guān)聯(lián)方交易信息時(shí)，涉及到處于核心地位的關(guān)聯(lián)方交易往往會(huì)含混其辭，語(yǔ)言不詳，讓讀者甚是費(fèi)解。許多公司在披露關(guān)聯(lián)方交易信息時(shí)，往往對(duì)其交易和交易的內(nèi)容避而不談，或輕描淡寫(xiě)，更談不上將關(guān)聯(lián)方交易與真正的市場(chǎng)交易進(jìn)行比較，使讀者根本分不清此種關(guān)聯(lián)交易到底是有利的還是不利的，也無(wú)法確定關(guān)聯(lián)方交易對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的影響。這種會(huì)計(jì)信息的模糊披露方式，使信息使用者產(chǎn)生不信任感和不安全感，也為上市公司粉飾業(yè)績(jī)、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)提供了“遮羞布”。
(5)在關(guān)聯(lián)交易披露中，重形式、輕實(shí)質(zhì)的問(wèn)題比較嚴(yán)重。我國(guó)目前上市公司日常經(jīng)營(yíng)中普遍存在著關(guān)聯(lián)交易，但只做簡(jiǎn)單的披露，未做充分的陳述，或者避重就輕，對(duì)重要信息隱瞞不報(bào)，如關(guān)鍵領(lǐng)導(dǎo)人的報(bào)酬、關(guān)聯(lián)融資等。
3.2 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露的改進(jìn)
(1)充分考慮我國(guó)上市公司的特點(diǎn)，增加披露內(nèi)容。對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或經(jīng)營(yíng)發(fā)展存在重大影響的關(guān)聯(lián)交易，不僅應(yīng)對(duì)這些交易予以披露，還應(yīng)披露其影響程度。如資產(chǎn)、股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)披露轉(zhuǎn)讓緣由、定價(jià)原則、對(duì)交易雙方的當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的影響、產(chǎn)生的效益占公司凈利潤(rùn)的比重等。對(duì)于明顯偏離正常市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)的交易，要求關(guān)聯(lián)方作出解釋說(shuō)明。
(2)在披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易時(shí)，充分應(yīng)用實(shí)質(zhì)重于形式原則。實(shí)質(zhì)重于形式原則的應(yīng)用應(yīng)從以下方面考慮：①對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的披露上，應(yīng)注重實(shí)質(zhì)上的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，比如上市公司通過(guò)降低持股比例或由母公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式將已有的重要的關(guān)聯(lián)關(guān)系轉(zhuǎn)為非關(guān)聯(lián)方關(guān)系，從持股比例這一形式來(lái)看已經(jīng)不是關(guān)聯(lián)方，但這并不意味著原有的控制關(guān)系的消失，所以在披露時(shí)應(yīng)注意從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上進(jìn)行判斷。②對(duì)關(guān)聯(lián)交易的披露，同樣不應(yīng)拘泥于交易的形式。比如，通過(guò)業(yè)務(wù)分解將原本一筆關(guān)聯(lián)交易變成兩筆非關(guān)聯(lián)交易來(lái)完成的情況，依照實(shí)質(zhì)重于形式的原則應(yīng)將其視為關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露。
(3)制定有關(guān)重要性披露問(wèn)題實(shí)施細(xì)則。在關(guān)聯(lián)交易信息披露中，應(yīng)當(dāng)按照重要性原則分別處理。對(duì)關(guān)聯(lián)交易的重要性應(yīng)有兩種指標(biāo)作為衡量標(biāo)準(zhǔn)：本著充分披露原則，對(duì)于普通購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)采取數(shù)量指標(biāo)衡量，即金額達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)或比例時(shí)必須披露，而除普通購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)以外的其他交易如資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、相互提供資金、擔(dān)保、綜合服務(wù)、租賃、無(wú)償使用等不論金額大小，都應(yīng)該詳細(xì)披露。
(4)充分披露關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)政策，增強(qiáng)關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格的透明度。在關(guān)聯(lián)方交易中，價(jià)格的公允性受到一定程度的影響，特別是在我國(guó)，上市公司與大股東之間的關(guān)聯(lián)方交易占有較大份額，必須充分披露關(guān)聯(lián)方之間交易的定價(jià)方法、確定交易價(jià)格的原則、交易的收付款方式及條件等。由于關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允性或合理性較難評(píng)估，因此要求充分披露相關(guān)信息，使閱讀者對(duì)交易價(jià)格的公允性等內(nèi)容有自己的判斷，并作出適當(dāng)?shù)姆从呈潜匾摹?nbsp;
(5)經(jīng)濟(jì)依賴(lài)性信息的披露在解釋關(guān)聯(lián)方關(guān)系概念時(shí)，我國(guó)國(guó)家稅務(wù)總局指出，應(yīng)包括8個(gè)方面，其中包含：企業(yè)與另一企業(yè)之間借貸資金占企業(yè)自有資金50％或以上，或企業(yè)借貸資金總額的10％是由另一企業(yè)擔(dān)保的；企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須由另一企業(yè)提供的特許權(quán)利(包括工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)等)才能正常進(jìn)行的；企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)購(gòu)進(jìn)的原材料、零配件等(包括價(jià)格及交易條件)是由另一企業(yè)所控制或供應(yīng)的；企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品或商品的銷(xiāo)售(包括價(jià)格及交易條件等)是由另一企業(yè)所控制的。我們認(rèn)為，上述4個(gè)方面均與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)依賴(lài)性相關(guān)。從我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看，應(yīng)將有關(guān)企業(yè)重要經(jīng)濟(jì)依賴(lài)性?xún)?nèi)容納入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范之中。披露相關(guān)的信息。
4 結(jié)束語(yǔ)
總之，關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)與一般市場(chǎng)交易不同，這種特性決定了關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)信息披露在整個(gè)上市公司會(huì)計(jì)信息披露體系中顯得相當(dāng)突出。今后，我們應(yīng)進(jìn)一步加快法制建設(shè)和制度完善的步伐，規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露，提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性，促使關(guān)聯(lián)交易披露更規(guī)范、更清晰，以保障資本市場(chǎng)的健康發(fā)展、維護(hù)國(guó)家和廣大投資者的利益。
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