論新會計準則對上市公司股東權益的影響
摘要： 新《企業會計準則》在上市公司首次執行后，一部分上市公司股東權益出現了大幅上漲的現象。本文在前人分析的基礎上，總結了影響上市公司股東權益的因素，發現在首次執行日新《企業會計準則》對上市公司股東權益會產生巨大影響，后期對上市股東權益影響不會太大、關鍵詞： 新會計準則；股東權益；交叉持股
互聯網上發布的“新會計準則下股東權益變化較大的公司一覽表”列出了90家上市公司首次執行新《企業會計準則》后股東權益的變化情況。從表中可以得到這樣的結論：新會計準則實施后。上市公司股東權益最高增幅達到了359.34％；影響上市公司股東權益變化的主要因素有長期股權投資差額、金融資產以及可供出售金融資產、所得稅、少數股東權益等。表中所列的90家上市公司中，股東權益變化受到長期股權投資差額影響的上市公司有47家，股東權益變化受到金融資產以及可供出售金融資產影響的上市公司有23家，股東權益變化受到所得稅影響的上市公司有84家，股東權益變化受到少數股東權益影響的上市公司有62家；有56家上市公司的股東權益變化只受到這四個因素的影響。與其他因素無關；有52家上市公司的股東權益變化受到少數股東權益的影響最大，股東權益受到其他三個因素影響最大的上市公司都只有6家。
其他影響因素可能包括交叉持股、會計處理方法的變更、長期股權投資準則、投資性房地產準則等。
一、長期股權投資差額的影響
在“新會計準則下股東權益變化較大的公司一覽表”中可以看到，股東權益受到長期股權投資差額影響的47家上市公司中，有35家受到長期股權投資差額負的影響，另外12家受到長期股權投資差額正的影響。這些影響主要來源于新《企業會計準則》中對長期股權投資計量方法的變動所帶來的長期股權投資差額的調整。根據新《企業會計準則第38號——首次執行企業會計準則》，屬于同一控制下企業合并產生的長期股權投資，尚未攤銷完畢的股權投資差額應全額沖銷，并調整留存收益，以沖銷股權投資差額后的長期股權投資賬面余額作為首次執行日的認定成本；除此之外的其他采用權益法核算的長期股權投資，存在股權投資貸方差額的，應沖銷貸方差額，調整留存收益，并以沖銷貸方差額后的長期股權投資賬面余額作為首次執行日的認定成本；存在股權投資借方差額的，應當將長期股權投資的賬面余額作為首次執行日的認定成本。根據國投電力2006年年報摘要，公司根據新會計準則規定，將屬于同一控制下企業合并形成的長期股權投資借方差額攤余價值調減期初留存收益。使股東權益減少58735.72萬元，是表中股東權益受長期股權投資差額影響最大的上市公司。
長期股權投資差額調整只在首次執行新會計準則時對股東權益產生一次性影響，以后不再有影響。
二、金融資產以及可供出售金融資產的影響
在表中可以看到。股東權益受金融資產以及可供出售的金融資產影響最大的上市公司是歲寶熱電。根據歲寶熱電2006年年報摘要，公司按原會計準則規定，對股權投資及股票投資在長期投資和短期投資中核算；但是根據新會計準則要求，應將該等投資轉入可供出售的金融資產和交易性金融資產中核算，由此增加2007年1月1日的公司所有者權益，147676871.15元。很顯然，金融資產以及可供出售金融資產對上市公司股東權益的影響是由于新會計準則中引入了金融資產的概念，將原準則中“短期投資”科目重新劃分為“交易性金融資產”和“可供出售金融資產”科目，并要求劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益或可供出售金融資產的，應當在首次執行日按照公允價值計量，并將賬面價值與公允價值的差額調整留存收益。在首次執行日，新會計準則的這一規定會對上市公司股東權益產生影響。
與此同時，新《企業會計準則第22號——金融工具確認》中規定，持有至到期投資不再適合劃分為持有至到期投資的，當將該投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產，該投資剩余部分的賬面價值與其公允價值之間的差額計入所有者權益。這一規定將在金融資產后續計量中對所有者權益產生影響。
三、所得稅的影響
在表中可以看到。股東權益受所得稅影響最大的上市公司也是歲寶熱電。根據歲寶熱電2006年年報摘要。所得稅對股東權益的影響來自于三個方面：1.公司按原會計準則的規定，依據會計政策，計提了應收款項的壞賬準備。根據新會計準則的要求，應將資產賬面價值小于資產計稅基礎的差額計算遞延所得稅資產，由此增加2007年1月1日的母公司所有者權益7072392.02元；2.可供出售的金融資產根據新會計準則。按公允價值變化計算遞延所得稅負債709050552.25元，由此減少所有者權益709050552.25元；3.公司新增合并子公司按原會計準則規定計提折舊，按新會計準則的要求，應將資產賬面價值大干計稅基礎的差額計算遞延所得稅負債24291340.15元，由此減少所有者權益24291340.15元。
顯然，所得稅的影響來自于新《企業會計準則第18號——所得稅》的規定，在首次執行日對資產、負債的賬面價值與計稅基礎不同形成的暫時性差異的所得稅影響進行追溯調整，并將影響金額調整留存收益。這一規定體現了新舊會計準則在所得稅處理上的差異。原準則所得稅處理強調損益表觀，而新準則所得稅處理強調資產負債表觀，這決定了新所得稅準則在首次執行日后也會對上市公司股東權益產生影響。四、少數股東權益的影響
在表中可以看到，股東權益受到少數股東權益變化影響最大的上市公司是華菱管線。根據華菱管線2006年年度報告，華菱管線2007年1月1日根據新《企業會計準則》的要求將少數股東權益310768萬元列于股東權益，使股東權益增加310768萬元。少數股東權益對上市公司股東權益的影響來源于《企業會計準則第30號——財務報表列報》對少數股東權益的列示方式的改變。原準則要求，合并資產負債表中將少數股東權益作為單獨項目列示在負債和權益之間；新準則要求，在合并資產負債表中，應當在所有者權益類單獨列示少數股東權益。
五、交叉持股的影響
交叉持股是指在不同的企業之間互相參股，交叉持股使參股企業受益的原因有兩個，一是大量過剩資金滯留資產市場，使得房地產、股票等資產價格出現了大幅上漲。從而使參股企業受益；二是被參股企業由于經營環境的改善使得利潤或資產大幅增值，使得參股企業間接受益。姜國華認為，隨著股市的不斷上漲，即使上市公司的經營沒有任何變化，只要存在交叉持股，上市公司的業績就會隨著股市上漲而不斷上漲。根據張凡的看法，在新《企業會計準則》下，交叉持股在參股公司應計入“交易性金融資產”、“可供出售金融資產”兩個新的會計科目中，在被參股公司計入股本或負債。由于交易性金融資產和可供出售金融資產必須以公允價值入賬，這就意味著這些交叉持股公司面臨價值重估機遇。即，只要交易性金融資產和可供出售金融資產的公允價值發生變動，就意味著交叉持股公司股東權益的變化。
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