企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與控制探討論文
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以分為經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。其企業(yè)的投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)都屬于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的范疇,所以企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)構(gòu)成了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。通常來說企業(yè)的投資或籌資決策的失誤,會引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)又是相互依存的，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最終導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營效益不好，最總還是會影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在任何一個(gè)企業(yè)中，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是無法避免的。但是通過企業(yè)適當(dāng)?shù)念A(yù)警和管理,充分運(yùn)用好抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力和手段,可以防止財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生或減少財(cái)務(wù)危機(jī)造成的損失。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就分為資金的籌集風(fēng)險(xiǎn)即籌資風(fēng)險(xiǎn)和資金的投入、耗費(fèi)及回收風(fēng)險(xiǎn)即投資風(fēng)險(xiǎn)兩大類。根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因，可以將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為兩類，籌資風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)企業(yè)籌資的方式不同分為債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)籌資風(fēng)險(xiǎn)。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析
（一）環(huán)境因素
由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面對著越來越復(fù)雜的外部環(huán)境這些復(fù)雜的外部環(huán)境是企業(yè)無法控制并且難以預(yù)期的，這些環(huán)境包括外界的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境等等。
�。ǘ┢髽I(yè)財(cái)務(wù)管控不當(dāng)
1、企業(yè)的籌資原因。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的企業(yè)需要通過籌資獲得維持正常生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金。但是，在這個(gè)過程中一旦企業(yè)籌資不當(dāng)將會會增加企業(yè)的負(fù)擔(dān)，引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)可能會導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。比如企業(yè)在籌資過程中，銀行借款較大,企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高,企業(yè)利息負(fù)擔(dān)較重，財(cái)務(wù)杠桿所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大。一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)偏差而未達(dá)到預(yù)期收益目標(biāo),到期償還債務(wù)就會出現(xiàn)困難,甚至因不能償債而破產(chǎn)。
2、企業(yè)的盈利能力缺乏。在一個(gè)企業(yè)中，如果生產(chǎn)經(jīng)營狀況較好并保持著較高的盈利能力，且企業(yè)可以獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，那么企業(yè)可以有穩(wěn)定的資金償還債務(wù)，進(jìn)而降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是在復(fù)雜的外部環(huán)境以及企業(yè)自身的生產(chǎn)銷售情況來看，任何企業(yè)要想長久的保持較好的盈利能力是十分困難的，企業(yè)的經(jīng)營往往會遇到周期的影響，因此當(dāng)企業(yè)進(jìn)入盈利能力較差的周期時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)也會伴隨著而來。所以很多企業(yè)想盡辦法，持續(xù)提高企業(yè)盈利能力，來更好的抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),化解財(cái)務(wù)危機(jī)。同時(shí)，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，企業(yè)管理者很多流動(dòng)資產(chǎn)，比如存貨等，這些流動(dòng)資產(chǎn)的管理成為企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑之一，比如當(dāng)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)能迅速變現(xiàn)的話，可以讓企業(yè)迅速的獲取所需資金，進(jìn)而降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、企業(yè)內(nèi)部治理問題。企業(yè)的內(nèi)部治理主要是企業(yè)是否按照現(xiàn)代企業(yè)的治理體制健全了內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，并且企業(yè)的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)定正常的運(yùn)轉(zhuǎn)。通常來說企業(yè)的所有者為了確保自身的權(quán)益不受侵害，會通過公司內(nèi)部治理機(jī)制來明確企業(yè)相關(guān)利益者之間的關(guān)系，企業(yè)內(nèi)部治理一旦缺位，將容易形成所有者和經(jīng)營者之間的矛盾，損害股東利益，從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制策略
（一）識別企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
通過上述介紹可以看出，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)形成原因不同可以進(jìn)行分類，同時(shí)由于形成的過程不同，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小以及對企業(yè)產(chǎn)生的影響也不盡相同。因此企業(yè)要想采取措施對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以控制，必須首先對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識別，全面了解企業(yè)經(jīng)營中所面臨的各類經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及環(huán)境等，對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小及影響程度作出初步的評估和判斷,通過杠桿分析、敏感性分析等方法確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)和應(yīng)對策略。
（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制
在了解了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因以及風(fēng)險(xiǎn)大小等因素之后，企業(yè)應(yīng)該針對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的應(yīng)對措施。通常來說，企業(yè)應(yīng)該從以下幾個(gè)方面，來做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作。
1、規(guī)范企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。首先企業(yè)要建立明確的產(chǎn)權(quán)制度，監(jiān)理規(guī)范的董事會對經(jīng)營者的督導(dǎo)制度，通過委托代理等機(jī)制，董事會和經(jīng)營者進(jìn)行適時(shí)追蹤控制。同時(shí)，必要時(shí)要在企業(yè)內(nèi)部就形成多層委托代理關(guān)系，通過建立企業(yè)多層的委托代理關(guān)系，形成企業(yè)內(nèi)部管理、監(jiān)督之間的有效制衡，把企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限和監(jiān)督權(quán)限進(jìn)行合理劃分，這樣可以有效地為企業(yè)所有者權(quán)益提供保護(hù)。
2、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。在企業(yè)內(nèi)部要建立財(cái)務(wù)預(yù)警組織機(jī)構(gòu),并遵循“專人負(fù)責(zé)、職責(zé)獨(dú)立”的原則,確保財(cái)務(wù)預(yù)警分析的工作能夠有專人落實(shí),且不受其他組織機(jī)構(gòu)的干擾和影響。通過企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和判斷。同時(shí)，預(yù)警系統(tǒng)還包括對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案等等。由于企業(yè)的財(cái)務(wù)信息量較大，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際，有步驟的引進(jìn)現(xiàn)代化的管理手段，加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的支持，通過電子化的手段，增強(qiáng)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，保證信息質(zhì)量。同時(shí)，由于財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是一件較為復(fù)雜的操作體系，和企業(yè)的日常財(cái)務(wù)管理工作還有一定的差距，因此企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)人員的培訓(xùn),注重人才更新。注重對企業(yè)財(cái)務(wù)人員識別和應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力培養(yǎng)，充分發(fā)揮財(cái)會在企業(yè)經(jīng)營管理中的參謀作用。
3、完善企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制。企業(yè)應(yīng)建立較為完善的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，對有可能引起企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)崗位以及各項(xiàng)工作內(nèi)容加以規(guī)范和約束，通過制度層面上消除一部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。同時(shí)在一些大型的企業(yè)當(dāng)中，經(jīng)常會涉及企業(yè)的投融資決策，因此相關(guān)企業(yè)應(yīng)該針對自身投融資工作實(shí)際，積極引進(jìn)高端人才，并建立科學(xué)的企業(yè)投融資決策機(jī)制，通過科學(xué)的決策，降低企業(yè)的投融資風(fēng)險(xiǎn)。最后要建立較為合理的企業(yè)激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制，通過科學(xué)的機(jī)制可以保證企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
4、建立企業(yè)對外擔(dān)保管理制度。隨著市場環(huán)境以及市場競爭的加劇，越來越多的企業(yè)認(rèn)識到為了有效的避免企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，需要與有實(shí)力的企業(yè)建立起良好擔(dān)保機(jī)制。通過強(qiáng)有力的擔(dān)保，企業(yè)可以獲得較高的信用評級，進(jìn)而可以使得企業(yè)在融資過程中獲得有力的支撐。但是，作為擔(dān)保企業(yè)來說，通過擔(dān)保雖然和很多企業(yè)建立起了緊密的合作關(guān)系，有利于企業(yè)自身的業(yè)務(wù)拓展，但是由于對外擔(dān)保的過程中也在一定程度上增加了企業(yè)自身的對外互保的風(fēng)險(xiǎn)，一旦被擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會加大。因此，為了合理控制風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該建立嚴(yán)格的對外擔(dān)保管理制度，對企業(yè)對外擔(dān)保行為進(jìn)行有效管理，控制企業(yè)的對外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)論
為了更好的避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效地提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，企業(yè)需要采取必要的手段和方法，識別不同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并采取有效措施加以應(yīng)對。同時(shí)應(yīng)該認(rèn)識到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)伴隨著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營長期存在的，企業(yè)需要建立起完備的財(cái)務(wù)管控的長效機(jī)制，才能有效提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力。
作者:甘露 單位:西南大學(xué)含弘學(xué)院
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