我國中小企業成長性的實證研究
提要：成長型中小在全部中小企業中占據重要地位，在我國增長、勞動力就業和穩定方面發揮著積極的作用。現階段，勞動密集型和技術、資本有機構成相對較低的產業，還是我國中小企業的上風產業。同時，中小企業保有一定規模后更具有穩定成長的上風，追求規模擴張仍將是今后一段時期中小企業尋求發展的首選。但整體來看，中小企業中成長型中小企業比重偏低，真正具有高成長性的中小企業的比重更低，整體發展狀況不容樂觀。同時，成長型中小企業地區分布很不平衡，而且東強西弱的地區分布格式在短時期內不會有根本性的改變。中西部地區發展中小企業的任務十分艱巨。關鍵詞：中小企業/成長型/企業成長性
一、引言
一個國家的經濟穩定持續增長離不開數目眾多的中小企業，但由于自身實力、發展的穩定性和抗風險能力等方面的缺陷，中小企業的死亡率是非常高的。根占有關學者對美國中小企業的，在全部中小企業中，約有68%的企業在第一個5年內倒閉，19%的企業可生存6—10年，只有13%的企業壽命超過10年。因此，要充分發揮中小企業的作用，保證國民經濟的穩定持續增長，就必須使中小企業具有足夠高的成長性，即擁有足足數目的成長型中小企業。
所謂成長型中小企業，是指在較長時期（如5年以上）內，具有持續挖掘未利用資源的能力，不同程度地表現出整體擴張的態勢，未來發展預期良好的中小企業。關于成長型中小企業的判定，國內外尚沒有專門的研究成果。基于此，2000年4月，企業評價協會會同國家經貿委中小企業司、國家統計局統計司，共同設立了“中小企業發展研究”課題，提出了一種專門評估成長型中小企業的方法——GEP 評估法。該評估法以企業實際財務指標為直接依據，建立包括發展狀況、獲利水平、經濟效率、償債能力和行業成長性5大類指標的綜合指標體系，然后運用二維判定法來、規范地對成長型中小企業進行綜合評估。
本文試圖通過對樣本企業的評估，描述目前我國成長型中小企業的基本現狀，并扼要存在的主要題目，進而提出一些有針對性的對策建議。
二、成長型中小企業的實證分析1
（一）成長型中小企業的規模分析
1.我國中小企業的整體現狀
實際評估結果顯示，截至1999年底，我國共有中小型產業企業15.42萬家，其中，成長型企業為4.69萬家，占全部中小企業的30.42%，占實際評估企業的39.49%.也就是說，目前我國全部中小型產業企業中，約有3～4成左右的企業具有一定的成長潛能，而6～7成左右企業的發展能力是很弱的（見表1）。
尤其值得我們重視的是，在成長型企業中，真正具有高成長性和漸進成長能力（“高成長型”和“漸進成長型”檔次）的企業不足3.32%，96.68%的企業集中在“緩慢成長”檔次。再進一步分析，“緩慢成長”檔次內，有12%（5430家）的企業綜合成長指數在0.6～0.5之間，而88%（39906家）的企業處在0.5～0.4之間，這意味著在“緩慢成長”檔次內，有近9成的企業間隔“基本不具有成長性”僅一步之遠。上講，處于“緩慢成長”水平的企業是有一定發展潛力的，但這樣的企業也是極不穩定的，較之處于其他成長水平的企業更易受到外部環境的。因此，從總體上判定，成長型中小企業比重偏低，中小企業整體發展狀況不容樂觀。這一現實給我們提出了一個嚴重的命題：如何盡快為中小企業營造一個包括政策扶持在內的、寬松的外部環境。
2.成長型中小企業的地位與作用
成長型中小企業在全部中小企業的發展中發揮著巨大的作用。1999年占全部中小企業總數30%略強的成長型中小企業的銷售總額、利潤總額和資產總額分別為：14934.31億元、771.91億元和15449.92億元，占全部中小企業的比重分別為39.50%、91.03%和30.24%（見表2）。需要特別指出的是，1999年我國全部中小企業的家數為15.42萬家，其中虧損企業有5.54萬家，虧損面為35.94%，虧損額高達968.45億元；盈虧相抵后的實際利潤總額為848.07億元，其中成長型企業的利潤總額為771.91億元，占比高達91.03%，成長型中小企業的作用更可見一斑。
成長型中小企業在國民經濟發展中的作用將進一步進步。1999年我國全部國有及規模以上產業企業職工人數為4428萬人，其中，大型企業為224萬人，中、小型企業為4204萬人，成長型中小企業為1146萬人。大型企業、中小企業和成長型中小企業單位資產吸納的勞動力比為1∶24∶22（見表3）。因此，中小企業在解決勞動力就業和穩定社會發展方面是功不可沒的。當前，大力發展中小企業已成為社會各界的普遍共叫，各級政府都在積極制定發展中小企業的政策，強化服務職能，這預示著我國中小企業將進進一個新的發展階段。假如在深化改革中進一步完善中小企業發展的微觀機制，宏觀政策上為中小企業的發展創造一個更為有利的外部環境，中小企業特別是成長型中小企業必將能夠發揮更大的作用。
3.成長型中小企業的規模分布
為進一步考察成長型中小企業的規模分布狀況，我們將成長型中小企業按銷售收進分為不同檔次，可以發現，成長型中小企業主要集中在20000～10000萬元這一檔次上，為3911家，約占同檔次全部中小企業總數的74.23%；50000～20000萬元為1345家，約占總數的63.23%；10000～5000萬元為6274家，約占總數的56.08%（見表4）。
進一步分析我們可以得出兩點結論：（1）中小企業發展到一定水平、保有一定規模更具有穩定成長的上風。從表4可以看出，成長型中小企業主要集中在年銷售收進為1～2億元的檔次，其次為2～5億元、0.5～1億元和0.05～0.5億元的檔次。假如不考慮行業的特殊要求，那么，中小企業在發展到一定水平并保有一定規模時，會更具有穩定成長的上風。形成這一特征的原因是復雜的，或許與保有一定規模的企業，較之規模過小的企業更具有抗風險能力，較之規模過大的企業更具有靈活經營的特點有關。當然，具體分析個中的原因已超出本課題的研究主題，但這一結論對于業內企業和新進進或擬進進的企業如何獲得穩定的成長上風來說，是非常重要的。（2）不同產業對“穩定成長的規模經營”的要求不同。由于自身特點和資源約束，不同產業、不同資源條件的企業對經營規模的要求存在較大差異。如采掘業主要取決于資源條件，礦物的蘊躲量大、地質條件好，宜建大型企業，否則宜建中小型企業。在機械制造業中，重型機械和一般機械所要求的規模經營會有很大的差別。從表5可以看出，煙草加產業、及通訊設備制造業、化學纖維制造業、有色金屬冶煉及壓延加工等行業的中小企業，獲得穩定成長的規模經營要求較高；木材及竹材采運業、煤炭采選業、非金屬礦采選等行業的中小企業，獲得穩定成長的規模經營要求較低。因此，一般意義上說，考察成長型中小企業行業規模分布特征，研究不同產業中小企業“穩定成長的規模經營”水平具有重要的現實意義。
（二）成長型中小效益
1.成長型中小企業與全部中小企業效益狀況的比較分析
從表6可以看出，成長型中小企業的主要經濟指標明顯高于全部中小企業的均勻水平，其中，銷售收進增長率、凈利潤增長率、凈資產增長率、總資產增長率和銷售利潤率分別比全部中小企業的均勻水平高出15.87、14.95、17.11、11.41和3.31個百分點，而全員勞動生產率則幾乎是全部中小企業均勻水平的4倍。
2.成長型中小企業與全部企業效益狀況的比較分析
與全部國有及規模以上產業企業的主要經濟指標相比，成長型中小企業同樣具有明顯的上風。從表7可以看出，成長型中小企業的總資產報酬率和銷售利潤率指標，分別比全部國有及規模以上產業企業的均勻水平高出2.04和1.89個百分點，資產負債率則低1.88個百分點，而全員勞動生產率是后者的1.72倍。
成長型中小企業較之其他企業的經濟效益來說是相當不錯的，但這并不意味著成長型中小企業的經濟效益就不存在了。相反，1999年高達96.68%的成長型企業集中在“緩慢成長”檔次上的現實，充分說明成長型中小企業的經濟效益狀況是不容樂觀的。無論如何，我們不能由于盡大部分中小企業的經濟效益不好而突顯的成長型企業經濟效益好這一現象，就做出成長型中小企業的經濟效益沒有題目了的判定。
（三）成長型中小企業的行業分布
從行業分布看，1999年景長型中小企業家數比重在5%以上的行業依次為：非金屬礦物制品業（4143家，占8.84%）、化學原料及化學制品制造業（3486家，占7.43%）、食品加產業（3379家，占7.22%）、紡織業（3085家，占6.59%）、其他制造業（2698家，占5.75%）和金屬制品業（2573家，占5.49%）。行業分布比重在0.5%以下的依次為：石油及自然氣開采業（14家，占0.03%）、煙草加產業（66家，占0.14%）、木材及竹材采運業（113家，占0.24%）、玄色金屬礦采選業（215家，占0.46%）、化學纖維制造業（224家，占0.48%）。上述狀況表明，勞動密集型和技術、資本有機構成相對較低的產業，還是我國中小企業的上風產業，一些規模經營要求高或國家限制的產業，如石油及自然氣開采業和木材及竹材采運業，中小企業逐漸退出的跡象已經顯現（見表8）。
進一步分析可以看出，各行業內成長型企業的成長水平存在較大差異。從“高成長型”和“漸進成長”的企業占全部成長型企業的比重來看，食品制造業（6.31%）、有色金屬采選業（6.29%）、木材加工及竹、藤、棕、草制品業（5.28%）、非金屬礦采選業（5.05%）、家具制造業（4.82%）、食品加產業（4.74%）等19個行業的比重高于3.32%的均勻水平（參見表1）。這些行業的成長型企業較之其他行業成長型企業更具有進一步發展的潛能，但成長上風并不是十分明顯。
（四）成長型中小企業的地區分布
從地區分布來看，1999年景長型中小企業主要集中在江蘇（6343家）、山東（4707家）、廣東（4659家）、浙江（4525家）、河南（3940家）、河北（2676家）、上海（2578家）等地區，這幾個地區的成長型企業約占總體的62.7%；西躲、寧夏、青海、海南、貴州、新疆、陜西、云南、甘肅等9個地區成長型企業約占總體份額不足6%（見表9）。
從地區結構來看，東中西部地區的差異十分明顯。假如以西部地區的水平為1來，那么，我國東中西部地區的差異，在企業的家數上的差異比約為9∶3∶1；銷售額的差異比約為13∶3∶1；利潤額的差異比約為20∶4∶1；資產總額的差異比約為7∶2∶1（見表10）。
上述結果表明，成長型中小企業的地區分布極不平衡，東中西部地區的中小企業在實力對比和經濟效益方面的差距十分明顯。預計隨著我國西部大開發戰略的實施，東中西部地區的差異將有所緩和，但短期內這種狀況不會發生根本性變化。
（五）簡短的結論
以上我們對成長型中小的狀況進行了較為全面的實證考察，由此我們可以得出以下幾點扼要的結論：（1）成長型中小企業在整個中小企業中占據重要地位，在增長、解決勞動力就業和穩定發展方面發揮著積極的作用。假如在深化改革中進一步完善中小企業發展的微觀機制，宏觀政策上為中小企業的發展創造一個更為有利的外部環境，中小企業特別是成長型中小企業在國民經濟發展中必將發揮更大的作用。各級政府在貫徹實施“扶優限劣”、“分類指導”的政策措施時，應集中有限資源重點扶持這些具有發展潛力的企業，進而帶動中小企業的整體發展。（2）中小企業保有一定規模更具有穩定成長的上風，追求規模擴張仍將是中小企業尋求發展的首選。這一點與我國處于化中級階段的基本特征是一致的。我們的任務是引導企業走內涵式成長的道路。（3）勞動密集型和技術、資本有機構成相對較低的產業，還是我國中小企業的上風產業。國外成熟市場經濟條件下得出的某些結論并不一定適用于我國。對于像這樣一個人口眾多的發展中國家來說，所謂的“夕陽產業”——勞動密集型產業并不一定沒有發展的空間，這一點對中小企業來說尤其如此。（4）成長型中小企業比重偏低，高成長性的中小企業比重更低，因此，中小企業的整體發展狀況不容樂觀。盡快為中小企業營造一個包括政策扶持在內的、寬松的外部環境，進一步進步成長型中小企業經濟效益水平，促進中小企業健康發展，是一項亟待解決的重要。（5）成長型中小企業地區分布不平衡，東強西弱的地區分布格式在短時期內不會有根本性的改變。中西部地區發展中小企業的任務十分艱巨。
三、發展我國中小企業的幾點建議1
我們以為，進一步發展我國的中小企業，一方面有賴于中小企業不斷地調整自身的觀念和體制，不斷地進行組織創新、制度創新、治理創新與技術創新；另一方面，政府要對中小企業采取切實的扶持政策，為中小企業的發展創造有利的外部環境。
（一）努力營造大中小企業協調發展的分工協作體系
對于政府來說，要采取各種措施，特別是旨在打破條塊分割和地方保護的措施，促使大企業改變以往“大而全”的體制。主要措施包括深化國有企業改革、稅收體制改革和行政治理體制改革等。對于大多數中小企業來說，必須轉變觀念，棄自我封閉和自我獨立的觀念，積極融進社會化生產體系，發展與大企業的配套和協作。特別是在當今信息化和化的，中小企業必須捉住的機遇，通過與大企業的合作來謀求自身的發展。對大企業而言附加價值小、或不具規模經濟的業務或局部市場，對中小企業而言卻蘊含著巨大的商機。
（二）中小企業必須進行“二次”制度創新
假如說中小企業所有制多元化和國有中小企業改制是中小企業第一次制度創新的話，以集體企業和私營企業為主體的中小企業需要進行“二次”制度創新，即集體企業和私營企業自身的制度創新。（1）要澄清集體企業同地方政府的產權關系，確保集體企業的正當權益不受腐蝕。（2）通過實行股份合作制等形式對集體企業的產權結構進行改造，明晰企業內部的產權邊界。（3）對于有發展前途、規模不斷擴大的集體企業可以改造為集體經濟成分控股的股份公司。對于規模較大的私營企業來說，要謀求更大的發展，就必須逐步打破原有的家族企業制度，實行社會化的產權和治理制度。這主要包括：（1）明晰產權。家族企業的產權對外邊界是清楚的，但在家族成員之間卻仍然很模糊，需要在不同家族成員之間明晰產權。這是家族企業社會化的基礎。（2）實行產權的社會化。即把原來的單個業主制企業或合伙制企業改造為規范的公司制。有條件的私營企業可以改造為股份有限公司，甚至是對社會公然發行股票的上市公司。（3）建立所有權與法人財產權相分離的規范的法人治理結構，實行治理的專業化和制衡化。在建立法人治理結構的過程中，私營企業的所有者要特別留意建立監視治理者的機制，把道德風險降低到最低限度。
（三）政府要建立和完善扶持中小企業發展的政策體系
主要措施包括：（1）加快制定《中小企業促進法》的立法步伐，爭取早日出臺，為今后中小企業獲得公平競爭的環境和政府實行中小企業扶持政策奠定基礎。（2）完善“中小企業信用擔保體系”，廣泛吸納民間資金的進進，盡快擴大信用擔保資金的規模，建立國家和非國有單位共同出資的民營化、貿易化的中小企業信用擔保運營體系，進步信用擔保資金的使用效率。（3）建立中小企業服務支持體系。主要包括建立中小企業培訓制度，幫助中小企業開發和培養人才；通過開展“中小企業產品推介會”等活動，幫助中小企業開拓國內和國際市場；建立中小企業信息咨詢服務體系。（4）完善《反不正當競爭法》并盡快制定《反壟斷法》，維護公平競爭的市場秩序，使中小企業免受壟斷企業的侵害。
（四）結合西部大開發戰略的實施，促進西部地區中小企業的發展
在西部大開發戰略的實施過程中，西部地區不能再重蹈優先發展大企業的老路，而應該重視中小企業的作用，并采取各種扶持政策，促進中小企業的發展。（1）加快建立市場經濟體制的改革步伐，消除阻礙中小企業發展的各種體制性因素。（2）根據“抓大放小”的方針，盡快完成國有中小企業的改制，同時要積極發展個體私營企業。（3）結合西部地區中小企業的實際情況，把國家給予的各種優惠政策落到實處，盡快建立扶持中小企業發展的政策體系。（4）捉住西部大開發和進世的機遇，大規模地開放服務業，積極引進外部的銀行、保險、電信、專業服務等服務業公司，為中小企業的發展提供廣泛的服務支持體系。（5）西部地區的中小企業要克服傳統的封閉觀念，積極與區外上風企業發展分工協作關系。
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