融資租賃：中小企業的融資良方

時間：2024-09-12 20:21:47 賽賽創業融資

融資租賃：中小企業的融資良方

　　融資租賃是集融資與貿易與技術更新于一體的新型金融工具。其操作程序是：有意以租賃方式購買某種設備的企業，在自行選定設備品種、規格、型號、交貨條件后，向租賃公司提出辦理租賃業務的申請，以下是小編整理的融資租賃：中小企業的融資良方，希望對大家有所幫助。

　　一般融資租賃期限較長，和設備的使用壽命相當，在整個租賃期間，租賃物的所有權屬于出租人，而使用權屬于承租人，且承租人必須承擔設備維修保養義務。在租賃期結束后，承租人象征性的交付一些價款，即可取得設備所有權。

　　我國融資租賃起步于改革開放之后，迄今為止，我國民航系統通過融資租賃引進國際先進機種300多架，累計金額達150億美元；郵電系統引進移動通信和程控電話設備累計金額20多億美元。我國已有6000多家企業利用融資租賃進行技術改造，累計金額276億元人民幣。但是目前更多的企業界人士還沒有真正了解到融資租賃的實質意義。

　　融資租賃：如此這般

　　融資租賃把金融、貿易、生產三者緊密結合，將銀行信用、商業信用、消費信用有效疊加，這是實現資源優化配置的重要方式。融資租賃在西方發達國家是僅次于銀行信貸的金融工具，目前全球近１／３的投資是通過這種方式完成的。

　　融資租賃是一種融貿易、金融、租借為一體的特殊金融產品，出租人提供的是金融服務，而不是單純的租借服務。因此，融資租賃屬于準金融業務，可以由金融機構經營，但也可以由非金融機構經營。

　　融資租賃中租金計算的原則是：出租人以租賃物的購買價格為基礎，按承租人占用出租人資金的時間為計算依據，根據雙方商定的利率計算租金。它實質是附帶傳統租賃的金融交易，是金融工具的一種特殊產品。它和貿易結合起來，因此必須是兩個合同三方當事人才能完成整個交易。

　　融資租賃有兩個相關的合同融資租賃合同和租賃物購貨合同。租賃合同確定融資收益，購貨合同確定融資成本。兩個合同牽制了三方當事人的權利和義務；由于租賃物的所有權只是出租人為了控制承租人償還租金的風險而采取的一種形式所有權，在合同結束時最終有可能轉移給承租人，因此租賃物的購買由承租人選擇，維修保養也由承租人負責，出租人只提供金融服務。

　　融資租賃必須有三方當事人出租人、承租人和供貨商，有時出租人同時擔當供貨商的角色結構性參與租賃，有時承租人擔當供貨商的角色返還式租賃，還有時承租人擔當出租人的角色轉租賃。

　　融資租賃：一舉多得

　　融資租賃是1952年誕生在美國的一種金融工具，是一種通過短時間、低成本、特定程序把資金和設備緊密結合起來的資金融通方式，對資金短缺的企業來說，企業融資租賃的好處是多方面的：

　　有利于中小企業融資

　　一般中小企業因為資信問題，很難從銀行取得貸款。融資租賃由于有輕松回收、輕松處理以及參與經營等銀行不能經營的活動范圍，因此對承租企業的資信要求不是很高，主要看項目的現金流量是否充足。因此對項目的擔保不是要求很高，填補了銀行貸款的空白。融資租賃對企業的信用要求較低，使大多數中小企業都能通過該方式進行設備更新和技術改造。中小企業自身資本少、信用度低，利用銀行信用購買設備，其中的一些附加性限制條件，如：補償性余額、定期等額償還等，致使借款的中小企業不能得到百分之百的融資額。而融資租賃不同，因為購物價款由租賃公司全額支付，企業只分期償還租金，因而企業擁有百分之百的融資額。

　　雙向逆市發展優勢

　　融資租賃有兩種主要功能，即：融資功能和推銷功能。因此在經濟發展時期，需要資金時，它能充分發揮融資功能。在經濟蕭條時期，需要促進投資和消費需求時，可以充分發揮它的促銷功能。只要市場在變化，不管朝哪個方向變化都給融資租賃行業帶來商機。

　　取得稅收優惠

　　國家為了鼓勵投資，專為融資租賃提供了稅收優惠，通過融資租賃的項目可以加速租賃物的折舊。實際上把一些應該上繳國家的稅款用來償還租金，加速了設備的更新改造。

　　節省項目建設周期

　　融資租賃將融資和采購兩個程序合成一個，因此可以提高項目建設的工作效率。由于租賃本身的靈活性和抗風險能力，也減少了許多項目建設過程中不必要的繁雜手續，可以使企業早投產，早見效益，抓住機遇，搶占市場。第二，租賃設備的手續通常比正常貿易簡便、快捷，而且管理工作簡單，尤其在進口租賃中，租賃公司可代簽進口合同，利用其專業優勢，這會大大地縮短進口時間，通常租賃公司進口設備只需要１～２個月。

　　融資費用低廉

　　融資租賃的租金，乍一看比銀行的貸款利息要高。但因為融資租賃是組合服務，租金中包含了項目評估和設備選型等前期工作產生的費用，還包括設備采購與服務上所產生的費用。如果把這些費用計算在內，銀行貸款的費用則高于租賃的費用。除此之外，租賃項目還可以享受加速折舊的實惠，可見從資金整體成本上看，融資租賃要劃算得多。

　　避免通貨膨脹影響

　　如果一個企業添置一套生產設備，靠自己積累去采購需要很多時間。在通貨膨脹時期，早采購比晚采購費用要低。采用融資租賃可以先得到設備，再用設備產生的效益去還錢。在通貨膨脹貨幣貶值的情況下，設備的價格必然不斷上漲，而融資租賃的租金是根據租賃簽約時的設備價格而定，在租賃期間幾乎是不變的，因而企業不會因通貨膨脹而付出更多的資本成本。

　　防范匯率、利率風險

　　如果從國外采購租賃物，需要使用外匯。融資租賃可以將外匯折算成人民幣后，以人民幣計價租賃，可以使承租企業避免因人民幣貶值而帶來的匯率風險。由于融資租賃在開始時就采用固定利率，承租企業還可以避免利率波動帶來的利率風險。

　　規避貿易壁壘

　　各國對相互之間貿易都有一定的限制，通過融資“租賃”，可以避免“直接購買”的限制，從而突破貿易壁壘，迂回進入。另外通過融資轉租賃的方式還可以打破一些國家的金融管制，將“貸款”改為融資“租賃”可以避免直接融資的限制。

　　靈活多變

　　融資租賃是貿易、金融、租借三結合的產物，既保持自身特色又吸收它方益處，因此在操作上非常靈活，可以有多種方式適應多種情況，因此搞項目方便、快捷而且成功率比其他融資方式要高。融資租賃還可采取靈活的付款條款，例如：延期支付，遞增或遞減支付，使承租用戶能夠根據自己的資金安排來定制付款額。

　　加大中小企業的現金流

　　中小企業若從銀行貸款購買設備，其貸款期限通常比該設備的使用壽命短得多。而租賃同類型的設備則不然，它可以接近這項資產的使用壽命期限，因而其成本可以在較長的時期內分攤。這對于資金緊缺的中小企業來說，可帶來雙重好處：其一，使大部分資金能保持流動狀態，因為現金支付可在資產全部使用壽命期限內分攤，使每期支付的租金量減少；其二，成本分攤在資產的全部使用壽命期間，可更密切地同企業營業收入相匹配。這一方面可避免引進設備大量耗用資金而造成的資金周轉困難，另一方面則帶來了較高的投資收益。

　　優化資產結構

　　對資產大量固化、沉淀的企業，融資租賃還可優化資產結構。在具體操作上可以通過“出售回租”的方法來實現：由企業首先將自己的設備或固定資產按雙方約定的價格出售給融資租賃公司，然后再從租賃公司將設備租回來使用，并可與融資租賃公司共同分享稅收優惠帶來的好處。企業通過這種“回租”，將物化資本轉變為貨幣資本，將不良資產變為優質資產現金，釋放了流動資金，保持了資金的流動性，改善了企業的現金流，盤活了存量資產，而且并不影響企業對財產繼續使用。

　　融資租賃：小心風險！

　　因融資租賃具有金融屬性，金融方面的風險貫穿于整個業務活動之中。比如：對于出租人來說，最大的風險是承租人還租能力，它直接影響租賃公司的經營和生存。對還租的風險從立項開始，就應該備受關注。[Page]

　　租賃公司給企業的利率結構若與自身融資的利率結構不相符，在利率方面也會出現利率風險。如果融資租賃合同使用的是外幣，其風險就更大，特別是使用非美元硬通貨，雙重匯率的風險有時會使企業的融資成本翻番。貨幣支付也會有風險。特別是國際支付，支付方式、支付日期、時間、匯款渠道和支付手段選擇不當，都會加大風險。

　　為規避風險，最根本的一條就是融資租賃合同應規范化。除此之外，有些風險是可以避免的。如匯率風險，可以采取用本幣結算租金的方法、使用遠期匯率或匯率調期的方法來避免。融資租賃的另一種避免損失的方法是租金償還擔保。因為出租人在融資租賃業務活動中承擔的風險最大，幾乎每個租賃合同都附有一個對出租人有利的擔保函，這是租賃業務的基本保證。在以外幣做租賃的合同中，還可以通過匯率，利率調期把利率風險大的債務轉化為風險小的債務。在貿易方面的購置設備過程中，用信用證方式支付貨款，把商業信譽轉變為銀行信譽，減少貿易風險。

　　在經濟活動中，風險不可能完全避免，為此應事先有所準備。如：在財務管理上，可以在平時儲備一些基金，如呆賬準備金等。平時從費用里提取一定的準備基金，發生損失時，應立即控制損失的擴大，用準備基金補償損失。另外還可以通過保險的方式來補救風險損失。

　　融資動態

　　福州中小企業可憑

　　信用等級向銀行貸款

　　今年福州市將按照統一規范的原則，建立不同地區、不同行業的中小企業信用評級制度。今后，這些中小企業可憑借信用等級向銀行貸款，解決融資難問題。近日，福州市政府下發《關于進一步促進中小企業發展的意見》，就建立中小企業基本信用制度、信用評價和擔保體系等作了詳細規定。

　　據了解，福州市出臺這項政策的目的，是為了鼓勵中小企業的快速發展，充分發揮其在繁榮市場、擴大就業、增加財政收入等方面的重要作用。《意見》要求市經濟、貿易、財政、金融、工商、稅務、海關等部門要制定符合中小企業發展需要的基本信用制度和實施細則，界定和規范中小企業信用行為、信用活動，制定中小企業信用活動的業務范圍、經營守則，以及信用風險防范、監督管理和責任追究的相關政策。

　　據悉，福州市計劃建立市、縣兩級擔保體系，并鼓勵社會團體、同業公會、行業協會、企業群體共同出資設立以中小企業信用擔保為主要內容的互助擔保機構或商業擔保機構；鼓勵企業法人、個體工商戶和自然人向中小企業貸款擔保金注入資金。

　　此外，福州市政府還規定，對具備條件的中小企業，支持其到國內外證券市場發行股票、企業債券，并引導風險投資基金的創立和運行，以支持高科技中小企業的發展。

　　中小企業創業初期的融資技巧

　　1、土財主的錢不能要

　　首先要界定什么是土財主。我指的是那些本身實業一夜發家的企業主，雖然賺夠了一定數量的資產，但是由于自己本身創業艱難，所以把錢看得特別重，今天給你500萬，過三個月就問你企業利潤，而且由于心急，所以往往對企業經營橫加干涉而不注意客觀實際和企業的長遠發展，他看重企業的短期回報，而對于初創企業來說，你很難滿足他的要求，留給你的只有難受。

　　2、千萬別把自己賣低了

　　初創企業在與投資人談判時總是處于弱勢地位，因為在很多人看來，中小企業融資是去求人，而投資人是幫人。實際上這是一個錯誤的認識。項目固然需要資金，但只要是好項目，投資者一旦找到并確認是真正的好項目，那他也絕對不會輕易撒手。所以你一定要抓住這一心理，拿到一個好的價碼。要不然，等到企業做大了，后悔就來不及了。

　　3、別再對銀行抱希望了

　　很多中小企業費了很多精力去找銀行貸款，求爺爺告奶奶，費錢費力費精神，但實際上銀行根本不可能給你錢，沒有別的，因為你是中小企業，即使你有個人關系也是白搭，因為信貸部門不愿意承擔這樣的風險，因為你是中小企業，銀行政策永遠只有口頭支持。另外高額的銀行利息也是你難以承受的。

　　4、風險投資是所有中小企業的希望

　　2018年，中國風險投資總額突破10億美元，風險投資正在強力復蘇，成為去年中國資本市場最大的熱點。對于中小企業來說，風險投資的好處在于，第一它不要求短期回報，第二它不控股，第三，由于大多數VC有海外背景，所以它一旦投資給你，就會想辦法替你海外上市。

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