cfo是什么意思
CFO(Chief financial officer)首席財(cái)務(wù)官 類(lèi)似財(cái)務(wù)總經(jīng)理，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，企業(yè)及企業(yè)集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，如何構(gòu)建透明可信的資本環(huán)境與健康規(guī)范的公司治理，成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。作為價(jià)值和資源管理、資金和資本運(yùn)作、評(píng)價(jià)與控制結(jié)合的CFO(首席財(cái)務(wù)官或財(cái)務(wù)總裁)制度逐漸受到重視并日益完善。本文對(duì)CFO制度進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，以期對(duì)發(fā)展中的中國(guó)CFO制度有所裨益。
一、國(guó)外CFO制度的發(fā)展演進(jìn)及特征分析
20世紀(jì)70年代，為尋求適宜的公司控制機(jī)制和加大所有者控制力度，在美國(guó)等國(guó)家的公司治理結(jié)構(gòu)中，出現(xiàn)了一種同時(shí)進(jìn)入董事決策層和經(jīng)理執(zhí)行層、被稱為“CFO”——“首席財(cái)務(wù)官或財(cái)務(wù)總裁”的重要職位。
隨著其在歐洲和亞洲的發(fā)展，這種制度得到了廣泛的推崇和運(yùn)用，并出現(xiàn)了趨于統(tǒng)一的稱謂和不同的職能傾向。在歐洲，德國(guó)CFO將成本控制列為自己的首要任務(wù)，較多地從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、管理控制及財(cái)務(wù)監(jiān)督工作，側(cè)重扮演著財(cái)務(wù)總監(jiān)職能角色;英國(guó)CFO則傾向管理控制及財(cái)務(wù)運(yùn)作，成為僅次于董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的重要角色。在亞洲，日本CFO以財(cái)務(wù)管理為基礎(chǔ)，參與經(jīng)營(yíng)管理，主要從事籌措并運(yùn)用資金、企業(yè)兼并等工作，在提高公司效益方面發(fā)揮著主要作用，較多扮演著專(zhuān)業(yè)理財(cái)幕僚角色，成為位居CEO(首席執(zhí)行官)和COO(首席運(yùn)營(yíng)官)之后公司的第三官員。
CFO制度發(fā)展到今天，在大型公司中發(fā)揮著“價(jià)值工程師”作用。在公司治理中，具有以下特征：
⒈從地位方面看，CFO在決策與經(jīng)營(yíng)層面是董事會(huì)成員(財(cái)務(wù)正職)，對(duì)股東或董事會(huì)負(fù)責(zé);在執(zhí)行與管理層面是經(jīng)理層成員(行政副職)，對(duì)CEO負(fù)責(zé)。
⒉從責(zé)任方面看，CFO作為董事和監(jiān)督者，承擔(dān)著股東外部受托等法律責(zé)任;作為經(jīng)營(yíng)者和管理者，承擔(dān)著對(duì)CEO負(fù)責(zé)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)責(zé)任。
⒊從協(xié)調(diào)方面看，CFO要處理好與股東、董事會(huì)及審計(jì)委員會(huì)、社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)等的外部關(guān)系;同時(shí)，也要處理好與CEO、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、司庫(kù)和首席信息官等的內(nèi)部關(guān)系。
⒋從職責(zé)方面看，承擔(dān)著對(duì)戰(zhàn)略的參與、支持、計(jì)劃及管理，對(duì)資源的確認(rèn)管理、價(jià)值創(chuàng)造以及在此基礎(chǔ)上的利益協(xié)調(diào)，對(duì)流程的價(jià)值導(dǎo)向創(chuàng)造與控制提供支持性服務(wù)，對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)創(chuàng)建激勵(lì)機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)并進(jìn)行管理等職責(zé)。
⒌從保障方面看，在賦予CEO對(duì)董事會(huì)決策的統(tǒng)一執(zhí)行權(quán)的同時(shí)，也應(yīng)保證CFO與CEO的相應(yīng)決策權(quán)和獨(dú)立監(jiān)督權(quán)。
⒍從資質(zhì)方面看，美日等國(guó)雖然沒(méi)有出臺(tái)強(qiáng)制性政策規(guī)定，但通過(guò)政府認(rèn)可并且有法律支持的行業(yè)協(xié)會(huì)效應(yīng)，鼓勵(lì)CFO參加資格考試并加入?yún)f(xié)會(huì)，以提高其能力和財(cái)務(wù)管理水平，規(guī)范CFO制度建設(shè)。
二、CFO制度完善與CFO制度在中國(guó)
2001年秋以來(lái)，美國(guó)等大型公司爆發(fā)的一系列財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)丑聞，對(duì)資本市場(chǎng)產(chǎn)生了劇烈沖擊，引來(lái)了對(duì)CFO道德和責(zé)任的廣泛責(zé)難和質(zhì)疑。筆者認(rèn)為，深層次原因應(yīng)從制度層面尋找，認(rèn)真解決“兩個(gè)誤區(qū)”和“一個(gè)爭(zhēng)議”。
⒈公司治理職責(zé)不清晰甚至出現(xiàn)偏差是重大誤區(qū)。在公司治理結(jié)構(gòu)中，董事會(huì)把資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任托付給了CEO，CFO作為經(jīng)理執(zhí)行層成員，在資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面應(yīng)對(duì)CEO負(fù)責(zé)，這是效率機(jī)制的要求。同時(shí)，董事會(huì)把財(cái)務(wù)監(jiān)督和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的責(zé)任托付給了CFO，在此方面CFO不對(duì)CEO負(fù)責(zé)而應(yīng)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，這是監(jiān)督制約機(jī)制的要求。從國(guó)內(nèi)外大型公司的情況看，雖然CFO普遍由董事會(huì)任命，但由CFO統(tǒng)一負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會(huì)決策和實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)督并對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)的情況卻不普遍。現(xiàn)實(shí)中強(qiáng)調(diào)CFO對(duì)CEO負(fù)責(zé)有余，而強(qiáng)調(diào)CFO對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)不足，出現(xiàn)內(nèi)部人控制情況也就不足為怪了。
⒉忽視財(cái)務(wù)傳統(tǒng)職能和制約不足是又一重大誤區(qū)。在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，一方面，過(guò)于強(qiáng)調(diào)CFO對(duì)CEO負(fù)責(zé);另一方面，由于實(shí)施期權(quán)等激勵(lì)制度，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與CEO、CFO自身利益直接相關(guān)，在內(nèi)部人控制和制約不足的情況下，出現(xiàn)了忽視財(cái)務(wù)傳統(tǒng)職能、片面追求其他職能效應(yīng)甚至弄虛作假的現(xiàn)象，過(guò)半的非財(cái)務(wù)人士擔(dān)任CFO職位即是明證。這些CFO一方面對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)法規(guī)知之不足，另一方面對(duì)自身利益追求有余，對(duì)會(huì)計(jì)政策使用的隨意性大，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息質(zhì)量難以保障。
⒊出現(xiàn)了經(jīng)理執(zhí)行層與董事決策層的高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員是否分設(shè)之爭(zhēng)。在公司治理結(jié)構(gòu)中，按《公司法》規(guī)范兩類(lèi)高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員是必要的，但并不意味著這是兩套完全分設(shè)的機(jī)構(gòu)與系統(tǒng)。財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席信息官和司庫(kù)在對(duì)CFO負(fù)責(zé)的同時(shí)，還承擔(dān)著財(cái)務(wù)管理職能，并有權(quán)力、途徑向CEO匯報(bào)和參與工作;CFO承擔(dān)內(nèi)部受托責(zé)任的同時(shí)，向董事會(huì)有關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)并接受董事會(huì)及外部的監(jiān)督。因此，CFO在成為CEO與董事會(huì)之間的橋梁的同時(shí)，承擔(dān)起“管家”的法律責(zé)任，對(duì)公司事務(wù)和業(yè)務(wù)出謀劃策。
對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)而言，資本的籌集、資金的管理以及如何對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行有效的評(píng)估等等圍繞增加企業(yè)價(jià)值展開(kāi)的活動(dòng)，已越來(lái)越成為一門(mén)較深而復(fù)雜的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域。CFO居于股東和經(jīng)營(yíng)管理者之間的位置，他們熟悉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，了解用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量下的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。在以價(jià)值管理貫穿整個(gè)企業(yè)的同時(shí)，CFO已成為企業(yè)內(nèi)觸角最廣的人，成為新信息時(shí)代公司資源的管理者和價(jià)值管理者。
當(dāng)價(jià)值管理成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主流思想后，CFO的角色定位發(fā)生了本質(zhì)的變化。如今，衡量CFO的工作，很重要的方面在于看他能在何種程度上使企業(yè)轉(zhuǎn)變成一個(gè)優(yōu)秀的價(jià)值管理公司，使股票價(jià)值上升。
對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)而言，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略之間存在著密切的內(nèi)在聯(lián)系。企業(yè)戰(zhàn)略的目標(biāo)就是在公司控制權(quán)市場(chǎng)和資金市場(chǎng)上確定優(yōu)勢(shì)，而CFO則根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略提出符合公司實(shí)際的、表達(dá)清楚的輔助性財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。如果CFO無(wú)法了解企業(yè)在每個(gè)階段的經(jīng)營(yíng)發(fā)展措施，那么企業(yè)的現(xiàn)金流計(jì)劃、投資計(jì)劃、融資計(jì)劃將無(wú)法做出，而這就相應(yīng)影響了公司價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。所以，CFO應(yīng)將企業(yè)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)責(zé)任融為一體，成為溝通戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)中心與企業(yè)投資者財(cái)務(wù)要求的橋梁。同時(shí)，CFO應(yīng)當(dāng)全過(guò)程地參與公司價(jià)值創(chuàng)造戰(zhàn)略的制定，具有與CEO一起全方位培養(yǎng)企業(yè)價(jià)值管理的能力。
CFO作為企業(yè)高層的財(cái)務(wù)監(jiān)督及決策人員，必然要求有較高的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和道德素養(yǎng)，CFO的職業(yè)經(jīng)理人性質(zhì)及其在公司治理結(jié)構(gòu)和公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)中的地位和作用，決定了其職業(yè)道德的特殊內(nèi)涵。CFO應(yīng)該無(wú)條件地忠于資本運(yùn)作的規(guī)律和原則，不僅對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，而且要延伸至對(duì)公司所有利益關(guān)聯(lián)方、直至社會(huì)公眾負(fù)責(zé)。因此，CFO的職業(yè)道德要高于普通會(huì)計(jì)人員，要體現(xiàn)“公眾利益第一”和“社會(huì)責(zé)任優(yōu)先”的從業(yè)原則。
（一)CFO職業(yè)道德建設(shè)應(yīng)該堅(jiān)持四項(xiàng)基本原則
CFO職業(yè)道德的基本原則，是CFO在履行職責(zé)的活動(dòng)范圍內(nèi)，調(diào)整和處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系的根本準(zhǔn)則，具體包括獨(dú)立性原則、社會(huì)利益原則、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量原則和職業(yè)謹(jǐn)慎原則。這些原則是CFO在職業(yè)過(guò)程中必須監(jiān)守的道德底線。這個(gè)問(wèn)題主要有以下幾點(diǎn)：
⒈獨(dú)立性原則。這是確保CFO制度可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)根本原則。堅(jiān)持這個(gè)原則，需要做到以下三個(gè)方面：
第一，人事隸屬關(guān)系上的獨(dú)立性。CFO應(yīng)該向發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家那樣，由股東委派或董事會(huì)聘任，在人事關(guān)系上，獨(dú)立于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者之外，總經(jīng)理、廠長(zhǎng)等內(nèi)部管理人員無(wú)權(quán)對(duì)CFO進(jìn)行任免，也不允許兼任CFO一職。
第二，經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的獨(dú)立性。CFO由股東或董事會(huì)支付薪酬，不允許以任何形式從公司獲取公司利益，也不能兼職公司管理層的其他職務(wù)。
第三，責(zé)任與權(quán)利獨(dú)立，CFO具有獨(dú)立的理財(cái)權(quán)利和責(zé)任，在財(cái)務(wù)管理上是獨(dú)立行使這些權(quán)利和責(zé)任的，其職權(quán)不與總經(jīng)理相重疊。
⒉社會(huì)利益原則。這是CFO調(diào)節(jié)和處理職業(yè)關(guān)系的根本原則。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)是眾多相關(guān)者組成的利益集合體，從企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)——企業(yè)價(jià)值最大化出發(fā)，包括國(guó)家在內(nèi)的投資者、債權(quán)人以及社會(huì)公共利益的總稱，統(tǒng)稱為社會(huì)利益。CFO在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理決策時(shí)，必須保護(hù)社會(huì)利益，必須把社會(huì)利益和單位利益、個(gè)人利益有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，統(tǒng)籌兼顧，使企業(yè)的資金發(fā)揮更大的效率。
⒊會(huì)計(jì)信息質(zhì)量原則。這是保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、不做假賬的基本原則。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量由諸多標(biāo)準(zhǔn)組成，而會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、公開(kāi)透明是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的核心。CFO的職業(yè)活動(dòng)就是通過(guò)領(lǐng)導(dǎo)，監(jiān)督會(huì)計(jì)人員提供相關(guān)和可靠的會(huì)計(jì)信息，以便為各相關(guān)利益集團(tuán)服務(wù)。保證財(cái)會(huì)信息質(zhì)量，CFO應(yīng)該從提高信息的透明度入手，不斷追求會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠，不斷調(diào)整和糾正影響會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的種種錯(cuò)誤行為，是CFO維系和保證會(huì)計(jì)公允性的核心原則。
⒋職業(yè)謹(jǐn)慎原則。這是指對(duì)CFO在覆行職責(zé)過(guò)程中，應(yīng)該具有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)穆殬I(yè)精神和保持慎重的態(tài)度。由于CFO的職業(yè)活動(dòng)性質(zhì)，決定了CFO隨時(shí)面臨著各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須勇敢面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，并能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出合理的估計(jì)，充分發(fā)揮理財(cái)人員的專(zhuān)業(yè)才能，進(jìn)行正確的職業(yè)判斷和審視，始終堅(jiān)持職業(yè)謹(jǐn)慎原則，決不作無(wú)謂的冒險(xiǎn)決策。
(二)CFO的職業(yè)道德建設(shè)應(yīng)該建立道德自律機(jī)制
職業(yè)道德自律機(jī)制，是指CFO在職業(yè)活動(dòng)中，在履行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理義務(wù)的過(guò)程中形成的財(cái)會(huì)職業(yè)道德意識(shí)。這種自律機(jī)制體現(xiàn)在履行CFO職業(yè)中的一種強(qiáng)烈的職業(yè)道德責(zé)任感，又是CFO職業(yè)群體依據(jù)會(huì)計(jì)職業(yè)道德準(zhǔn)則進(jìn)行自我評(píng)價(jià)的能力。CFO必須首先有自律，然后才能他律。如果不能自律，將外在約束轉(zhuǎn)化為內(nèi)在約束，CFO的職業(yè)道德則無(wú)從談起。而建立CFO的道德自律機(jī)制，主要應(yīng)從以下方面做起：
⒈樹(shù)立以職業(yè)道德、社會(huì)責(zé)任為內(nèi)容的共同價(jià)值觀，并以此為核心逐步形成CFO職業(yè)的潛規(guī)則，或者說(shuō)是形成一種文化氛圍，為CFO的職業(yè)道德?tīng)I(yíng)造出良好的社會(huì)氛圍。廉政之風(fēng)是CFO效仿的榜樣，因此必須首先從廉政做起。
⒉建立CFO行業(yè)協(xié)會(huì)。制定出職業(yè)行為規(guī)范和道德榜樣，定期對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德方面的培訓(xùn)和教育，并使之制度化。
⒊根據(jù)中國(guó)的實(shí)際情況，制定出CFO守則，將CFO的敬業(yè)守信等內(nèi)容制定在守則之內(nèi)，使其接受?chē)?guó)家及社會(huì)公眾的監(jiān)督。凡在年度內(nèi)受到人們向行業(yè)協(xié)會(huì)或法律部門(mén)舉報(bào)的CFO，必須立案調(diào)查，確有違規(guī)行為的根據(jù)違規(guī)行為輕重，提請(qǐng)有關(guān)部門(mén)撤銷(xiāo)其職務(wù)或追究其法律責(zé)任。
⒋加大CFO的違規(guī)成本，一旦發(fā)現(xiàn)有違規(guī)行為，即使沒(méi)有觸犯法律責(zé)任，也要取消會(huì)計(jì)相關(guān)專(zhuān)業(yè)的職業(yè)資格十年。
⒌加大立法力度，由財(cái)政部門(mén)發(fā)布CFO職業(yè)法，以立法的形式把CFO的權(quán)利和責(zé)任制定下來(lái)，并且要把權(quán)利和責(zé)任與薪酬相掛鉤，制定出CFO的最低工資標(biāo)準(zhǔn)，以此來(lái)提高CFO的社會(huì)地位，使CFO成為受人尊敬的遵紀(jì)守法的職業(yè)。
社會(huì)輿論和CFO自身的職業(yè)道德水平是相互影響的，對(duì)于職業(yè)道德高尚、敬業(yè)誠(chéng)信的CFO給與獎(jiǎng)勵(lì)，通過(guò)新聞媒體大力表彰，也是提高中國(guó)CFO職業(yè)道德的好辦法。
綜上所述，對(duì)CFO的職業(yè)道德要求不等同于普通會(huì)計(jì)人員，應(yīng)該作為一個(gè)專(zhuān)門(mén)的課題進(jìn)行研究。CFO的職業(yè)道德建設(shè)，關(guān)系到中國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，應(yīng)引起全社會(huì)的高度關(guān)注。
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